Continúa la agitación en el Mar Rojo: ¿Se está remodelando el panorama del comercio mundial de GNL?
Autor:Jeff Zheng
Han pasado cuatro meses desde que un buque cisterna de gas natural licuado (GNL) atravesó el estrecho de Mandeb, que separa la Península Arábiga y África, lo que subraya cómo los ataques violentos en ese estrecho pasaje han perturbado el comercio mundial de energía.
A pesar de que decenas de esos buques pasaban por el estrecho de Mandeb cada mes antes de la escalada del conflicto entre Israel y Gaza, los ataques de los rebeldes hutíes de Yemen han reducido este número a cero desde mediados de enero.
Los buques se ven obligados a desviarse por África, transportando combustible entre las cuencas del Atlántico y el Pacífico, lo que limita el número de proveedores disponibles para los compradores a menos que estén dispuestos a pagar costos de envío más altos. Como resultado, el mercado mundial de GNL está cada vez más fragmentado.
Patrick Dugas, jefe de comercialización de GNL de TotalEnergies, declaró en una reunión el mes pasado: "Actualmente, la división de cargas entre las dos cuencas es más desafiante económicamente que nunca, siendo el movimiento de cargas de una cuenca a otra más desafiante. "
Para ahorrar en costos de transporte, los comerciantes deben buscar fuentes más cercanas al sitio de producción. Estos esfuerzos pueden intensificarse a medida que aumente la demanda de combustible antes del próximo invierno, cuando los costos de envío generalmente también aumentan.
Las soluciones incluyen intercambiar cargamentos, como entregar GNL estadounidense a Europa y buscar un suministro equivalente en Asia para cumplir con las obligaciones con los compradores allí. Según datos de seguimiento de barcos, las exportaciones de GNL de Qatar a Asia alcanzaron sus niveles más altos desde al menos 2017 en el primer trimestre de 2024, mientras que Rusia envió aún más GNL a Europa.
Anteriormente, el Mar Rojo y su Canal de Suez representaban alrededor de una décima parte del comercio marítimo mundial, lo que proporcionaba a Qatar la ruta más corta a Europa. Europa ha comenzado a aceptar GNL desde que perdió el suministro de gas por gasoducto de Rusia.
Según datos de Clarkson Research Services, la firma de corretaje de buques más grande del mundo, los buques ahora tienen que viajar distancias más largas, lo que limita su capacidad y aumenta la demanda global de productos petrolíferos y gas natural en aproximadamente un 4%.
A miles de kilómetros de distancia, el tránsito por el Canal de Panamá ha disminuido significativamente debido a una sequía sin precedentes, reduciendo el número de embarcaciones que lo atraviesan. En consecuencia, se ha cerrado efectivamente otra ruta más corta para el GNL estadounidense a Asia. Dugas, de TotalEnergies, sugiere que esta congestión puede ser estructural, ya que se espera que el suministro de GNL en Estados Unidos aumente a finales de esta década, lo que puede no aliviar la carga en esta ruta.
Hasta ahora, el costo diario del fletamento de buques cisterna se ha mantenido resistente, e incluso ha disminuido desde la escalada de los incidentes del Mar Rojo en enero. Esto refleja las buenas condiciones de suministro en mercados como Europa, que experimentaron un invierno suave y un consumo de combustible industrial moderado.
"Sin embargo, esto es precisamente lo que llamamos el 'período de hombro' para el GNL, con baja demanda de gas natural y transporte", dijo Per Christian Willoch Fett, director de GNL y director global de la firma de corretaje de buques Fearnleys AS. "Veamos cómo evolucionan las cosas a medida que avanzamos hacia el auge y entramos en el otoño".