Le marché chinois des bobines laminées à chaud enregistre des exportations record et des importations les plus faibles en 2023
Plus précisément, les exportations totales de HRC en 2023 ont atteint 20,42 millions de tonnes, soit une augmentation de 70,95 % par rapport à 2022, établissant un nouveau sommet pour la décennie. Cependant, les exportations de HRC en 2023 ont chuté de 56,6 % par rapport à l’année précédente, atteignant leur plus bas niveau depuis près d’une décennie à 0,84 million de tonnes. Le volume net des exportations de HRC en 2023 était de 19,58 millions de tonnes.
En analysant la relation entre les exportations nettes de HRC et l'écart entre l'offre et la demande intérieure (calculé comme production + stock initial - consommation en aval), il a été constaté que les deux présentaient une corrélation très positive, avec un coefficient de corrélation de 92,65 % au cours de la dernière décennie.
Les valeurs extrêmes de la dynamique import-export du HRC 2023 – importations record et exportations record – étaient étroitement liées à l’évolution du paysage offre-demande sur le marché chinois. L’intensification des contradictions entre l’offre et la demande intérieures a incité les aciéries à rechercher activement des percées grâce à l’augmentation des exportations.
En examinant la relation entre l’offre et la demande et la fluctuation de l’écart entre l’offre et la demande au cours de la dernière décennie, il a été observé que l’écart s’est généralement rétréci avant de s’élargir. En 2023, l’écart entre l’offre et la demande a atteint un sommet sur dix ans à 29,18 millions de tonnes. Confrontées à une pression accrue sur l’offre intérieure et à une demande atone, les transactions sur le marché ont été entravées, ce qui a conduit les aciéries à rechercher des percées en augmentant leurs exportations.
Un autre facteur contribuant aux exportations élevées de HRC en 2023 était l’écart de prix croissant entre les marchés nationaux et internationaux. Avec un déséquilibre élevé entre l'offre et la demande intérieure, les prix du HRC ont diminué au niveau national tout en restant relativement élevés sur les marchés étrangers en raison de facteurs géopolitiques et du resserrement de l'offre. Cette différence de prix élargie a renforcé l'avantage de la Chine dans les exportations de HRC. Les fluctuations des taux de change ont également joué un rôle dans la promotion des exportations.
Du côté des importations, la Chine, en tant que premier producteur mondial de HRC, a connu une baisse significative de ses importations en 2023. La principale raison était l'ajustement structurel des produits nationaux de HRC.
Au cours de la dernière décennie, la proportion de produits de matériaux généraux dans la structure des produits HRC en Chine a régulièrement diminué. Cela indiquait que les aciéries chinoises investissaient dans la recherche et le développement technologiques pour briser les barrières technologiques. Cependant, en raison des bénéfices relativement élevés des produits de matériaux généraux au cours de la période précédente (2014-2021), avec des bénéfices par tonne généralement supérieurs à 200 RMB/tonne, l'urgence pour les aciéries de moderniser leurs produits n'était pas grande. À partir de 2022, avec l’intensification de la concurrence pour l’homogénéisation du marché et l’escalade des conflits entre l’offre et la demande, les aciéries ont augmenté leurs investissements dans la recherche et le développement technologiques, réorientant leur production vers des produits sidérurgiques de plus grande valeur. D’ici 2023, la proportion de production d’acier haut de gamme en HRC a atteint 50 %. L’augmentation de la production nationale d’acier de haute qualité a partiellement compensé la demande de ressources importées, entraînant une baisse du volume des importations.
À l'horizon 2024, du côté de l'offre, on s'attend à la mise en service de sept lignes de production de HRC d'une capacité totale de 23,7 millions de tonnes, pour atteindre une capacité de 367,56 millions de tonnes. Compte tenu de l’augmentation significative de la capacité de production de HRC en 2024, il est prévu que la production de HRC continue de croître, pour atteindre 297,6 millions de tonnes, soit une augmentation de 2,17 % par rapport à 2023. Avec une dépendance aux importations de HRC inférieure à 1 %, la croissance de la production peut être considérée comme représentative. de l’approvisionnement du marché. Par conséquent, on s’attend à ce que l’offre de HRC reste à un niveau élevé en 2024.
Du côté de la demande, diverses industries en aval du HRC ont affiché des performances relativement lentes. Sur la base des recherches menées par Zhuochuang Information sur la situation des commandes de machines, de structures en acier et d'autres industries, les perspectives de la demande de HRC pour 2024 restent pessimistes. Bien que la capacité de production et la production de bobines laminées à froid aient augmenté, le taux de croissance est plus lent que celui des bobines laminées à chaud. Par conséquent, il est prévu que la demande de HRC en 2024 sera toujours difficile.
En ce qui concerne l'écart entre l'offre et la demande, en prévision d'une offre accrue sur le marché et d'attentes de demande insuffisantes, l'écart entre l'offre et la demande de HRC devrait continuer à se creuser en 2024, avec une fourchette estimée entre 12,81 millions et 18,68 millions de tonnes tout au long de l'année.
Sur la base de la corrélation très positive entre les exportations nettes et l’écart entre l’offre et la demande, on peut prédire que le volume net des exportations de HRC continuera à augmenter en 2024. En ce qui concerne les importations et les exportations, avec l’augmentation progressive de la production nationale de haute Pour toutes les variétés d'acier, la dépendance à l'égard des importations devrait continuer de diminuer en 2024. Du point de vue des exportations, avec une offre excédentaire sur le marché intérieur, les marchés étrangers resteront un bon point de rupture pour la demande, ce qui suggère que les niveaux élevés d'exportation observés en 2023 pourraient se poursuivre. jusqu’en 2024.
(Auteur : Jeff Zheng)